30.股权互换是指互换交易双方达成协议，同意在未来的一定期限内，以相同货币、相同金额的名义本金为基础，相互交换与不同股票指数收益相关的现金流。
21年春福师《投资银行业务与管理》在线作业一[答案]历年参考题目如下：
福师《投资银行业务与管理》在线作业二-0005
试卷总分:100 得分:0
一、 单选题 (共 10 道试题,共 30 分)
1.（ ）也称为金融并购，一般是指主要受到筹资动机的驱动而发生的并购。
A.战略并购
B.现金并购
C.财务并购
D.直接并购
正确答案:-----
2.（ ）是指因交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的财物损失。
A.市场风险
B.信用风险
C.操作风险
D.流动性风险
3.（ ）是指面向少数特定的投资者发行基金的方式，发行对象一般是大型金融机构和高净值个人。
A.直销
B.承销
C.公募发行
D.私募发行
正确答案:-----
4.证券投资基金反映的是（ ）关系 。
A.产权
B.所有权
C.债权债务
D.委托代理
5.（ ）是最早的资产证券化品种，其发展历程可追溯到20世纪30年代的大萧条时期。
A.ABS
B.MBS
C.CDO
D.SPV
6.将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变情况下的表现状况，看是否经受得起这种市场的突变。这种方法称为（ ）。
A.VaR方法
B.压力测试法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法
正确答案:-----
7.在不同国家的两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款，并承诺在指定到期日，各自归还所借货币的贷款称为（ ）。
A.平行贷款
B.背对背贷款
C.短期贷款
D.银团贷款
8.由地方政府及其代理机构或授权机构发行的债券称为（ ）。
A.国债
B.市政债券
C.公司债券
D.金融债券
正确答案:-----
9.（ ）赋予期权买方在预先规定的时间按照履约价格从期权卖方买进一定数量标的物的权利。
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
正确答案:-----
10.（ ）是指投资银行使用自有资金或依法筹集的资金，在证券市场进行以盈利为目的，并独立承担风险的证券交易。
A.证券经纪业务
B.证券自营业务
C.证券做市商业务
D.证券发行业务
正确答案:-----
二、 多选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1.按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（ ） 。
A.开放式基金
B.信托投资基金
C.契约型基金
D.公司型基金
正确答案:-----
2.信用经纪业务的模式有（ ）。
A.分散信用模式
B.集中信用模式
C.双轨制模式
D.委托交易模式
正确答案:-----
3.根据企业的成长目标分类，企业并购可分为（ ）。
A.横向并购
B.直接并购
C.混合并购
D.纵向并购
正确答案:-----
4.各国对投资银行的市场准入规范主要体现在读相关证券从业机构的市场准入监管，一般可分为（ ）。
A.注册制
B.公司制
C.会员制
D.特许制
正确答案:-----
5.证券自营业务面临的风险有（ ）。
A.合规风险
B.保险风险
C.市场风险
D.经营风险
正确答案:-----
6.直接投资业务的主要特点包括（ ）。
A.资金来源广泛
B.投资回报周期长
C.顺利退出是获利的关键
D.以股权投资为主
正确答案:-----
7.金融监管的目标是（ ）。
A.维护金融业的安全与稳定
B.保护金融消费者的利益
C.提高金融机构效率
D.促进金融业公平有效竞争
正确答案:-----
8.金融期货合约的交易特点是（ ）。
A.标准化合约
B.交易所结算
C.公开竞价
D.实物交割
正确答案:-----
9.封闭式基金的交易价格（ ） 。
A.并不必然反映基金净资产值
B.受市场供求关系影响
C.固定不变
D.有可能会出现折价现象
10.金融衍生工具交易的风险有以下特点（ ）。
A.管理层监管缺失
B.极大的流动性风险
C.风险的突发性和复杂性
D.风险蔓延的网络效应
正确答案:-----
三、 判断题 (共 10 道试题,共 30 分)
1.担保债务凭证（CDO）依基础资产区分，可分为抵押债券凭证和抵押贷款凭证。
A.错误
B.正确
2.在一级市场中，投资银行最本源、最基础的业务活动是证券承销。
A.错误
B.正确
3.代销是指承销商将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
A.错误
B.正确
4.世界上第一个证券交易所出现在瑞典斯德哥尔摩。
A.错误
B.正确
5.公司制证券交易所是以营利为目的、由各类出资人共同投资入股建立起来的公司法人。
A.错误
B.正确
6.在全球风险投资业最发达的美国，公司制是风险投资机构的典型组织形式。
A.错误
B.正确
7.由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险。
A.错误
B.正确
8.VaR方法指的是在市场正常波动下，即在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能收益。
A.错误
B.正确
9.价格稳定操作主要是指新股上市后承销商为了防止或延缓股价的过分波动而有意识地介入股票交易的行为。
A.错误
B.正确
10.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于1亿元人民币。
A.错误
B.正确
福师《投资银行业务与管理》在线作业一-0005
试卷总分:100 得分:0
一、 单选题 (共 10 道试题,共 30 分)
1.（ ）是指作为法定登记机构的证券登记结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股权登记变更、分红派息以及股票账户查询挂失等项服务，使股东权益和股权变更得以最终确定的一项制度。
A.清算交割
B.证券存管
C.开立证券账户
D.交易委托成交
2.（ ）是指投资银行使用自有资金或依法筹集的资金，在证券市场进行以盈利为目的，并独立承担风险的证券交易。
A.证券经纪业务
B.证券自营业务
C.证券做市商业务
D.证券发行业务
3.已在交易所上市的证券的场外交易市场称为（ ）。
A.柜台市场
B.第三市场
C.第四市场
D.场内交易市场
4.( )是一种以一个或多个类别且分散化的资产做作抵押支持而发行的固定收益证券，其本质是对信用风险重新划分的过程。
A.ABS
B.MBS
C.CDO
D.SPV
5.期权合约的买方在合约有效期内的任何一个交易日均可决定是否执行权力的期权称为（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
6.（ ）是指利用资产定价的偏差、价格联系的失常或者市场缺乏有效性等条件，通过买进价格被低估的证券，同时卖出价格被高估的证券来获得收益的交易行为。
A.套期保值
B.投机
C.相对价格交易
D.套利
7.证券投资基金反映的是（ ）关系 。
A.产权
B.所有权
C.债权债务
D.委托代理
8.（ ）是指因交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的财物损失。
A.市场风险
B.信用风险
C.操作风险
D.流动性风险
9.由地方政府及其代理机构或授权机构发行的债券称为（ ）。
A.国债
B.市政债券
C.公司债券
D.金融债券
10.安全性最高的有价证券是（ ）。
A.国债
B.股票
C.公司债
D.金融债
二、 多选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1.金融衍生品交易的风险成因中，微观成因主要包括（ ）。
A.内部控制薄弱
B.衍生品业务的表外化
C.激励机制的滥用
D.管理层监管缺失
2.风险投资活动的作用包括（ ）。
A.推动技术创新
B.培育中小企业
C.创造就业
D.促进经济增长
3.证券发行人包括（ ）。
A.政府
B.金融机构
C.股份公司
D.其他企业
4.直接投资业务的主要特点包括（ ）。
A.资金来源广泛
B.投资回报周期长
C.顺利退出是获利的关键
D.以股权投资为主
5.金融衍生工具交易的风险有以下特点（ ）。
A.管理层监管缺失
B.极大的流动性风险
C.风险的突发性和复杂性
D.风险蔓延的网络效应
6.以下属于资产支持证券化的有（ ）。
A.信用卡应收款证券化
B.住房抵押贷款证券化
C.不良资产证券化
D.担保债务凭证
7.按基金的投资对象不同，证券投资基金可分为（ ） 。
A.股票型基金
B.债券型基金
C.混合型基金
D.货币市场基金
8.根据企业的成长目标分类，企业并购可分为（ ）。
A.横向并购
B.直接并购
C.混合并购
D.纵向并购
9.在证券市场上，做市商制度的形式包括（ ）。
A.竞价交易制度
B.多元做市商制度
C.特许交易商制度
D.指令驱动制度
10.根据场外交易中交易对手的不同，场外市场的自营业务可以分为（ ）。
A.自营商和客户直接交易
B.自营商与经纪商的交易
C.自营商间的交易
D.客户和经纪商的交易
三、 判断题 (共 10 道试题,共 30 分)
1.转付型证券是最早出现的抵押支持证券形式。
A.错误
B.正确
2.世界上第一个证券交易所出现在瑞典斯德哥尔摩。
A.错误
B.正确
