国家开放大学《金融基础》形考作业3提交处（辅导教师需评阅）（2021-2022春季）[答案]

国家开放大学《金融基础》形考作业3提交处（辅导教师需评阅）（2021-2022春季）[答案]
一、名词解释(共１０道题ꎬ每题４分ꎬ共４０分)１、回购协议答：证券持有人在卖出一定数量证券的同时,与证券买入方签订协议,双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。２、大额可转让定期存单答：经中国人民银行批准，储蓄机构还可办理大额可转让定期存单，这是存款人在储蓄机构存入一笔固定数额的货币，按与银行约定的利率计算的存款方式。３、系统性风险答：系统风险又称市场风险，也称不可分散风险。是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部，上市公司本身无法控制它，其带来的影响面一般都比较大。 ４、市盈率答：是指股票每股市价与每股盈利的比率，也是投资者所必须掌握的一个重要财务指标。５、金融资产管理公司答：金融资产管理公司是面向企业、个人和机构提供各种资产管理业务，如账户分立、合伙投资、单位信托等;是专门处理不良资产的金融机构。金融资产管理公司经国务院决定设立，国家全资投资的，其存在的目的是为了减少资产损失、最大限度的保全资产。６、信托投资公司答：信托投资公司的定义是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。信托投资公司的主要业务：经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。７、国际货币基金组织答：该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商和协作提供方法;通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高低水平，作为经济政策的首要目标;稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值;协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制;在有适当保证的条件下，基金组织向成员国临时提供普通资金，使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施;按照以上目的，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。８、国际清算银行答：国际清算银行是英、法、德、意、比、日等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和芝加哥的花旗银行组成的银团，根据海牙国际协定于1930年5月共同组建的，总部设在瑞士巴塞尔。刚建立时只有7个成员国，现成员国已发展至45个。９、表外业务答：表外业务是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。１０、市场风险答：市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。二、思考题(共６道题，每题１０分共６０分)1、证券投资基金的特点是什么?ＥＴＦ、ＬＯＦ、ＦＯＦ分别是什么?答：（1）证券投资基金是一种集合投资，它将零散的资金聚集起来，交给专业机构以投资于各类金融工具，以谋取资产的增值。因此，能够最普遍的吸收社会闲散资金，汇成规模庞大的投资资金。在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低本钱上的相对优势，从而取得规模效益。 （2）证券投资基金具有组合投资、分散风险的益处。依照投资专家的体会，要在投资中做到最少的分散风险。投资学上有一句谚语："不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里".但是，中小投资者通常无力做到这一点。若是投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者即可能尽失其所有。而证券投资基金通过聚集众多中小投资者的小额资金。形成雄厚的资金实力，能够同时把投资者的资金分散投资于各类股票，使某些股票跌价造成的损失能够用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。如我国最近公布的《证券投资基金治理暂行方法》规定，1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10％。换言之，若是某基金将其80％的资产净值投资于股票的话，它至少应购买8家公司的股票。（3）证券投资基金是由专家运作，治理并专门投资于证券市场的基金。我国《证券投资基金治理暂行方法》规定，证券投资基金投资于、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80％。基金资产由专业的基金治理公司负责治理。基金治理公司配备了大量的投资专家，他们不仅把握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积存了相当丰硕的体会。   （4）证券投资基金是一种间接的证券投资方式。投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。与直接购买股票相较。投资者与上市公司没有任何直接关系，不参与公司和治理，只享有公司利润的分派权。投资者假设直接投资于股票、债券，就成了股票、债券的所有者，要直接承担投资风险。而投资者假设购买了证券投资基金，那么是由基金治理人来具体治理和运作基金资产，进行证券的生意活动。因此，对投资者来讲，证券投资基金是一种间接证券投资方式。   （5）证券投资基金具有投资小、费用低的优势。在我国，每份基金单位面值为人民币1元。证券投资基金最低投资额一样较低，投资者能够依照自己的财力，多买或少买基金单位、从而解决了中小投资者"钱不多、入市难"的问题。基金的费用通常较低。依照国际市场上的一样老例，基金治理公司就提供基金治理效劳而向基金收取的治理费一样为基金资产净值的1％--2.5％，而投资者购买基金需缴纳的费用一样为认购总额的0.25％，低于购买股票的费用。另外，由于基金集中了大量的资金进行证券交易，通常也能在手续费方面取得证券商的优惠，而且为了支持基金业的进展，很多国家和地域还对基金的税收给予优惠，使投资者通过基金投资证券所承担的税赋不高于直接投资于证券须承担的税赋。（6）证券投资基金流动性强。基金的生意程序超级简便。对开放式基金而言。  投资者既能够向基金治理公司直接购买或赎回基金、也能够通过证券公司等代理机构购买或赎回，或委托投资顾问机构代为买入。国外的基金大多是开放式基金，天天都会进行公布报价，投资者可随时据以购买或赎回。同时，证券投资基金还有利益共享，风险共担；投资操作与财产保管严格分离等特点。ETF基金学名叫做交易型开放式指数基金，是在交易所上市交易的。LOF基金全称是上市型开放式基金，也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点购买与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。 这个看起来是不是有点眼熟？好像和上面ETF一样？ LOF和ETF还是有明显区别的，ETF是指数型基金，只能跟踪某板块行业指数，而LOF的投资标的就可以多元化选择了。另外，ETF在场外申赎门槛较高，普通投资者无法参与，而LOF相对而言门槛基本等于没有。 所以整体来看，LOF比ETF还要更灵活一些。 LOF作为一只开放式基金，基本上具备了普通开放式基金的一切特点，比如申购是T+1日确认，赎回要到T+2日才可以进行等等。 FOF基金，FOF是一种专门投资于其他基金的基金。FOF并不直接投资股票或债券等有价证券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。 FOF被称为“基金中的基金”，风险是比较低的，但同样收益上也比较低。 FOF实际上就是帮助投资者一次买“一篮子基金”，通过专业人士二次精选基金，可以有效降低非系统风险。投资人群主要是风险偏好度较低的投资者，也显示出其相对于基金具有较高的稳定性。 这几种基金是平时较为容易接触到的基金，其中风险最大的应该是LOF基金，风险最小的是FOF基金，投资者可以根据自己是否有证券账户以及投资风险承受能力选择合适自己的基金进行投资。２、如何计算基金单位净值?基金单位净值和基金业绩的关系是什么?如何计算开放式基金的认购份额、申购份额和赎回份额?答： 基金单位净值的具体计算公式：基金单位净值=（总资产-总负债）÷基金单位总数。基金单位净值是指每份基金单位的净资产价值，是基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数后的数额。、基金净值与基金业绩的关系是直接的，净值高说明基金的业绩好。　　2、基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。　　3、基金业绩则是指的基金的收益的好坏，直接给投资者带来利润的收益。基金申购费=购买金额/(1+申购费率)*申购费率基金申购份额的计算公式:前端收费:申购份额=净申购金额/T日基金份额净值；净申购金额=申购金额/(1+前端申购费率)。后端收费:申购份额=申购金额/T日基金份额净值；温馨提示具体算法以基金公司为准。３、目前我国的金融管理机构有哪几家?各自的主要职责是什么?答：我国金融机构包括银行、证券公司、保险公司、信托资金公司和管理基金等，同时亦指有关放贷的机构，发放贷款给客户在财务上进行周转的公司，具体有中央银行、政策性银行、商业银行、非银行金融机构、在华外资金融机构。1、中央银行代表国家贯彻执行金融政策，代理国家管理财政收支并为政府提供金融服务。  中央银行垄断货币发行权。  中央银行只与商业银行等金融机构发生业务关系，不直接面对企业和个人。  政策性银行是专门经营政策性货币信用的银行机构，目前我国有三家政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行，政策性银行的主要业务以前有看到知道上有过，我就不细说了。  政策性银行业务上要接受人中央银行的监督。2、商业银行和投资银行他们的主要区别是业务范围的不同。商业银行主要以存贷款业务为主，投资银行一般做证券发行与承销，公司上市，资产管理等业务。而且原则上投资银行不能吸收存款。3、投资银行与证券机构  证券经营机构在美国称之为投资银行，在日本称之为证券公司。我锅的证券公司是类似与投行的金融机构，主要区别是投资银行的业务很发达，而我国证券经营机构的业务范围叫窄，一方面因为发展的晚，另一方面因为我国对证券经营机构的监管很严格，如证券公司不得从事B股的自营自卖等。４、国际金融机构主要有哪些类型?如何理解其作用及局限性?答：国际金融机构是多国共同建立的金融机构的总称。分为地区性和全球性国际金融机构。第二次世界大战前，为处理德国战争赔款问题，曾在欧洲建立了国际清算银行，这是第一个国际金融机构，是地区性的国际金融机构。第二次世界大战后，形成了以美元为中心的国际货币体系，并成立了国际货币基金组织、世界银行等国际金融机构，这是全球性的国际金融机构。在其他各地区，也成立了类似的国际金融机构，例如泛美开发银行、非洲开发银行、亚洲开发银行等。1．推动世界经济全球化的巨大发展首先，国际金融市场能在国际范围内把大量闲散资金聚集起来，从而满足了国际经济贸易发展的需要，同时通过金融市场的职能作用，把“死钱”变为“活钱”，由此推动了生产与资本的国际化。其次，欧洲货 如欧洲货币市场促进了当时的联邦德国和日本经济的复兴；亚洲美元市场对亚太地区的经济建设也起了积极的作用。发展中国家的大部分资金也都是在国际金融市场上筹集的。币市场的形成与发展，又为跨国公司在国际间进行资金储存与借贷、资本的频繁调动创造了条件，促进了跨国公司经营资本的循环与周转，由此推动世界经济全球化的巨大发展。2．为各国经济发展提供资金国际金融市场是世界各国资金的集散中心。各国可以充分利用这一国际性的蓄水池，获取发展经济所需的资金。可以说，某些国家或地区就是以在国际金融市场上借钱付利息的代价来推动经济发展的。3．有利于调节各国的国际收支国际金融市场的产生与发展，为国际收支逆差国提供了一条调节国际收支的渠道，即逆差国可到国际金融市场上举债或筹资，从而更能灵活地规划经济发展，也能在更大程度上缓和国际收支失衡的压力。4．促进金融业的国际化国际金融市场的发达， 例如，当大量国际资本同时流向一个国家时，必然导致流入国货币供应量增加，引发通货膨胀，冲击该国货币政策的执行效果，甚至会加剧国际金融市场动荡不安。吸引着无数的跨国金融组织，尤其银行业汇集于此。国际金融市场成了国际大银行的集散地。金融市场通过各种活动把这些银行有机地结合在一起，使世界各国的银行信用突破空间制约而成为国际间的银行信用，在更大程度上推动诸多金融业务国际化。5．导致大规模的国际资本流动国际金融市场会导致国际资本在国际间充分流动，使当前的国际资本流动达到了空前的规模。与此同时，也带来了一些负面效果。为此，近几年在西方各国推行金融自由化的同时，都不同程度地加强了对国际金融市场的干预与管理５、什么是表外业务?它包括哪些内容?答： 表外业务是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务主要分为：担保承诺类业务、代理投融资服务类业务、中介服务类业务、其他类表外业务等。６、中央银行的资产负债业务包括哪些?答：中央银行的资产业务主要包括再贴现业务和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务及其它一些资产业务。【1】贴现业务：一般指再贴现，再贴现是指商业银行等金融机构将已贴现未到期的票据向央行进行贴现以获得融资。【2】贷款业务：直接对商业银行等金融机构贷款。【3】证券买卖：中央银行买卖的证券以政府债券为主, 必要时也买卖少数公司证券。【4】国际储备业务：在国内外金融市场上从事黄金、白银、外汇等资产的买卖活动。

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部门化的主要方式包括( )。

为病人进行口腔护理时，若为绿脓杆菌感染应选用：